Sdělení ČNB o obecných pokynech ESMA k určitým aspektům požadavků směrnice MiFID II na odměňování

(ESMA35-43-3565)

Dne 3. dubna 2023 uveřejnil Evropský orgán pro cenné papíry a trhy („ESMA“) na základě zmocnění uvedeného v čl. 16 nařízení (EU) 1095/2010^[1] překlady obecných pokynů k určitým aspektům požadavků směrnice MiFID II na odměňování (dále jen „Pokyny“).

Pokyny jsou určeny příslušným orgánům ve smyslu definice uvedené v čl. 4 bodě 3 podbodě i) nařízení (EU) 1095/2010 a podnikům, kterými se rozumí investiční podniky ve smyslu čl. 4 odst. 1 bodu 1) směrnice MiFID II^[2], úvěrové instituce ve smyslu čl. 4 odst. 1 bodu 1) nařízení CRR^[3] při poskytování investičních služeb a výkonu investičních činností ve smyslu čl. 4 odst. 1 bodu 2) směrnice MiFID II, investiční podniky a úvěrové instituce při prodeji strukturovaných vkladů nebo poskytování poradenství zákazníkům v oblasti strukturovaných vkladů, správcovské společnosti SKIPCP a správci nesamosprávných alternativních investičních fondů ve smyslu čl. 5 odst. 1 písm. a) směrnice AIMFD^[4] při poskytování investičních služeb nebo vedlejších služeb ve smyslu čl. 6 odst. 3 směrnice o SKIPCP^[5] a čl. 6 odst. 4 směrnice AIMFD.

Účelem Pokynů je zajistit společné, jednotné a důsledné uplatňování požadavků směrnice MiFID II na odměňování stanovených v čl. 27 nařízení (EU) 2017/565, jakož i požadavků týkajících se střetů zájmů stanovených v čl. 16 odst. 3 a čl. 23 směrnice MiFID II a v čl. 34 nařízení (EU) 2017/565 v oblasti odměňování na straně jedné a pravidel pro výkon obchodní činnosti stanovených v čl. 24 odst. 1 a 10 směrnice MiFID II na straně druhé. Kromě toho Pokyny objasňují uplatňování požadavků na správu a řízení v oblasti odměňování podle čl. 9 odst. 3 směrnice MiFID II.

Pokyny sestávají z 3 obecných pokynů k požadavku směrnice MiFID II týkajících se odměňování, a to:

• Nastavení zásad a postupů odměňování
• Správa a řízení
• Kontrola rizik souvisejících se zásadami a postupy odměňování

Podle čl. 16 odst. 3 nařízení o zřízení ESMA musí subjekty, kterým jsou Pokyny určeny, vynaložit veškeré úsilí, aby se těmito Pokyny řídily.

Pokyny se použijí od 3. října 2023. ČNB oznámila v souladu s nařízením o zřízení ESMA, že bude postupovat při výkonu dohledu v souladu s těmito Pokyny.

^[1] Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1095/2010 ze dne 24. listopadu 2010 o zřízení Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy), o změně rozhodnutí č. 716/2009/ES a o zrušení rozhodnutí Komise 2009/77/ES.

^[2] Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů a o změně směrnic 2002/92/ES a 2011/61/EU.

^[3] Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012.

^[4] Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2011/61/EU ze dne 8. června 2011 o správcích alternativních investičních fondů a o změně směrnic 2003/41/ES a 2009/65/ES a nařízení (ES) č. 1060/2009 a (EU) č. 1095/2010.

^[5] Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2009/65/ES ze dne 13. července 2009 o koordinaci právních a správních předpisů týkajících se subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů.