Jiří Panoš, Petr Polák
Tato práce si klade za cíl představit moderní, na výpočetním výkonu založený přístup k ekonometrickému modelování v rámci zátěžového testování. Navržený přístup explicitně zohledňuje modelovou nejistotu satelitních modelů používaných k projekcím trajektorií finančních proměnných za pomoci techniky Bayesovského průměrování modelů (BMA) s omezením. Technika BMA s omezením umožňuje výběr takových modelů, které vytvářejí sice zátěžovou, ale přitom věrohodnou, daným makro-finančním scénářem podmíněnou trajektorii. Technika BMA současně zajišťuje, že modelování je prováděno dostatečně robustním a obezřetným způsobem navzdory omezené délce časových řad pro vysvětlované a/nebo vysvětlující proměnné.
JEL kódy: C11, C22, C51, C52, E58, G21
Klíčová slova: Bayesovské průměrování modelů, výběr modelu, modelová nejistota, pravděpodobnost selhání, zátěžové testování
Vydáno: prosinec 2019
Ke stažení: CNB WP 9/2019 (pdf, 1,3 MB)
Zdroj dat: ČNB, stránky www.cnb.cz
| Zdroj dat | www.cnb.cz |
|---|---|
| Originál | cnb.cz/cs/ekonomicky-vyzkum/publikace-vyzkumu/cnb-working-paper-series/How-to-Improve-the-Model-Sele... |
