Actual Fantasy je druhé studiové album hudebního projektu Ayreon nizozemského hudebníka Arjena Lucassena. Vydáno bylo 23. října 1996 vydavatelstvím Transmission Records. Oproti předchozí desce The Final Experiment vydané o rok dříve se nejedná o ucelené konceptuální album, nýbrž obsahuje různé fantasy a scifi.[2] U těch se Lucassen neinspiroval z filmů ani z knih, ale jedná se o jeho vlastní nápady.[1] Album také mělo pouze jednoho hlavního zpěváka, kterým se stal Robert Soeterboek.[1]
